引用：Frontier Capital, 公式サイト上でも語られている通り、投資対象は未開拓の株式市場。現在は、中東イランのテヘラン証券取引所(TSE）上場株式への投資をメインとしています。, イランへの資金送金の困難さ、外国人投資家に対する制限の厳しさもあり、現在日本国内からイラン株へ投資できるヘッジファンドはほとんど存在していません。, そんな中、同社のファンドマネージャーは前職の外資系証券会社での経験を活かし、イラン株投資の先駆者として、早い段階からイラン現地に赴き地道に銘柄を発掘。, 日本では到底見つけることの出来ない、まだ誰の手もついていないような「原石」とも言える上質な割安銘柄に投資し利益を積み重ねています。, これからイランの市場が開け外国の大型投資家の参入が増えれば、市場が飽和化し、現状のような先行者利益を享受するのは難しくなることは目に見えています。, 同社への投資に興味をお持ちなのであれば、タイミング的にもできるだけ早めに投資を検討されるのが良さそうです。, さて続けては、フロンティアキャピタルへの投資を検討するなら是非頭に入れておきたい、以下4点を詳しくまとめていきますね。, フロンティアキャピタルのファンドマネージャーは、東京大学を卒業後、外資系の有名金融機関で活躍した敏腕運用者。, 同ファンド以外にも、日本バリュー株を投資対象とした国内有名ヘッジファンドにおいて年平均利回り10％以上という高実績を出しています。, 名前自体は非公開ですが（面談時に確認可能ですが、ネット上に記載するのは厳禁ですよ）イラン株に投資をしている数少ない日本人として業界内で知られています。, 投資をするなら気になる直近の利回り（運用実績）ですが、現地通貨イラン・リアル建て2年9カ月でなんと+1011%(10倍)と新興国ならではなボリュームのあるリターンを記録。, 日本の上場株式の平均値を表すTOPIXですら、現在3年で4％程のリターンに落ち着いていることを考えても、2年9カ月で+1011%というのは桁違いの数字であると言えます。, また、開始してから初めての決算（2018年4月～6月期）で既に、イランの通貨建てで16.6％の利益を叩き出したと言うから、イランの成長度の高さが伺えますね。, ヘッジファンドであるフロンティアキャピタルの手数料は、成功報酬がベースです。つまり、運用で出たリターンに対し手数料が発生します。, 運用額に対して固定で手数料が発生する投資信託では、マイナスが出ても手数料はしっかり固定で引かれてしまうことを考えると、大変に効率の良い手数料体系であると言えますね。, 手数料に関しては個々の出資額によっても変わってくるようですので、面談時にしっかり確認しておきたいところです。, フロンティアキャピタルの投資形態は、一見聞き慣れない「合同会社の社員権」へ出資するもの。, 社員と聞くと抵抗があるかもしれませんが、この場合の「社員」は株式投資の「株主」とほぼ同等の立場です。運用会社の社員（出資者）として、会社の出した利益（運用益）を受け取ります。, 合同会社にすることにより株主がいない為、株式総会を開く必要もなく、企業経営や決定をスピーディーに行えたり、設立コストも半分以下と会社の運用コストを大きく削減することが可能。, 最近ではこのフロンティアキャピタル以外にも、BMキャピタルやEXIA（エクシア）などの国内ファンドも合同会社の形態で運用を行っています。, ファンド概要を理解したところで、実際に個人の投資先として妥当かどうかを、以下フロンティアキャピタルに投資するメリット・デメリットの両方面から探っていきます。, イランという成長真っ只中の新興国（エマージング・マーケット）への投資ということもあり、期待できる運用利回りは日本国内株への投資よりもずっと高水準。, 実際に、テヘラン証券取引所は、2019年の世界株式市場の中で、投資収益率1位にランク付けされています。ちなみに、イランの上場株式平均株価を示すTEDPIXも2019年の1年間で、97.85％の上昇を記録（下図赤枠期間）。, 2019年日本の上場株式平均株価を示すTOPIXの年間上昇率が15.21％だったのと比較しても、その成長伸びしろの大きさとスピード感を感じることが出来ますね。, また先述した通り、フロンティアキャピタルでは過去、現地通貨イラン・リアル建て2年9カ月で+1011%(10倍)を記録。日本の株式市場へ投資していては、中々お目にかかれない数字です。, また、フロンティアキャピタルではイラン市場の地場の良さに頼り切るのではなく、従業員を直接イランに送り、現地で生きた経済動向や株式市場の動きを追うという力の入れよう。, 日本からでは得られない情報を手に入れる為、世界の有望なマーケットへ直接足を運び、市場を分析しています。, 特にイランをはじめとしたUAE周辺の中東地域は投資魅力が非常に大きい反面、海外から正確な情報を得ることが難しく、現地でのヒアリングにより地に足の着いた情報を手に入れることが、非常に重要です。 その足かせとなっていた制裁が解除されることで今後著しい経済成長が見込まれます。2016年には12.5%と, 制裁解除を契機として多額の海外資本が流入し、今後急速に発展することが見込まれます。, 特に自動車産業が盛んで、2011年度のピーク時には164万台を生産し世界第13位の生産量となっています。, 本来、経済基盤が強固で成長が見込める国にもかかわらず、制裁によりその伸びは鈍化していました。, しかし、制裁解除に伴い一気に海外からの資本が流入し飛躍的な経済成長が見込まれています。, 【アメリカ　ボーイング社】　航空機80 機をイランに輸出。金額にして166 億ドル。. （元画像はTehran Stock Exchange）, とは言っても、イラン投資を行うにあたりアメリカの関係性は大変に気になるところではあり、今後のテヘラン市場の動きを左右する材料としてはアメリカの大統領選があります。, 大統領選で共和党とトランプ氏と戦う、民主党候補バイデン氏はイラン核合意に復帰する意向を示しており、大統領選の状況によっては明るい市場に期待できそうです。, また、チャートだけ見るとイラン株式はすでに割高（上がりきってしまっている）な印象を受けますが、他国と比べるとまだまだ割安圏内です。, 具体的にはイランの株式市場はPER（株価収益率）が4倍～7倍。日本のPERが13倍、米国が25倍であることを考えるとその割安度合いの大きさがわかります。, つまり、上がっている利益に対しついた株価が割安かどうかを知る指標のことで、数字が低ければ低いほど割安であると判断できます。, また日本では、平均1.5%程の微々たる配当利回りもイランでは20%程度の銘柄が複数存在。ここまでくると、現在の日本とは市場の状況自体が全く異なると言えますね。, キャピタルゲイン（値上がり益)とインカムゲイン（配当益）の両方をたっぷり享受し、実際にフロンティアキャピタルでは現地通貨ベースで10年間で5倍～10倍の利益を見込んでいるとのこと。, 株式市場の再評価によりキャピタルゲイン(株価上昇益)とインカムゲイン(配当益)を享受し、現地通貨ベースで今後10年間で5倍～10倍の利益が見込めると見ております。 野村アセットマネジメントホーム ＞ 投資信託情報 ＞ 野村インド株投資 【投資信託協会 商品分類】 追加型投信 / 海外 / 株式 気に入り投資信託に登録 この記事では新興国株式の中でもイラン株に特化したヘッジファンドであるフロンティアキャピタルについて解説しました。フロンティアキャピタルに投資して期待できるポイントや、リスク、投資を始める際の方法についても記載しています。 プロフィール. 「イラン」といえば何が思いつくでしょうか。 サダムフセインが政治家を務める「イラク」と国の名前が似ているので間違えそうですね。 私はイランに対して名物食の「ナン」しか思いつきませんでした。   ... 非常に高い成長力が見込め、割安に放置されている新興国株に投資をしている期待のヘッジファンド。, 実績としては2018年4月運用開始後、6月末までの3カ月の運用成績は16.6%(年率66%)という驚異的な成績。(※同期間の新興国株式市場平均は▲8.7%), 更に2020年コロナショックで世界中の株式市場が大暴落となるなか円建で20%以上の上昇を実現し話題となっている。, 成長市場であるインドに投資を行う投資信託の中でパフォーマンスは最も高い。インドのETFは市場に連動しない為、投資信託が有効な選択肢となる。既にインド市場は投資家の期待が先行し、割高になっているのが難点。. モディ政権主導の経済改革や世界1位に向かって増大する人口。かつての日本の高度成長期のように更なる成長期待にあふれているインド。世界中の投資家から熱い視線が注がれる理由について紐解きます。, 当ファンドの投資リスクについては、交付目論見書（投資信託説明書）記載の「投資リスク」をご覧ください。. ユーザー数100万人を超える金融サイト「マネーブリッジ」の運用者。 15%～18% 2社 technology. Powered by WordPress with Lightning Theme & VK All in One Expansion Unit by Vektor,Inc. おすすめ投資先ファンド -best 3-2020年から投資先としておすすめできるファンドを収益性・安定性・将来性の観点から、ランキング形式で紹介しています！ 参考にして頂ければと思います！ 2020年最新ファンドランキング.
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